Emissão de debêntures do BNDES chega a R$ 2 bilhões

A BNDESPar, braço de investimentos do BNDES, concluiu nesta sexta-feira a maior emissão de debêntures (títulos de dívida privada que rendem juros) da história do banco, com um total de R$ 2,025 bilhões. A demanda pelos papéis alcançou R$ 5,5 bilhões. O objetivo da operação é estimular o mercado local de capitais e diversificar as fontes de recursos do banco. Esta foi a quinta emissão de debêntures realizada pelo banco. De acordo com o BNDES, a principal novidade foi a inclusão de uma série com remuneração flutuante, sem indexação ao CDI (taxa de empréstimo entre os bancos). Neste formato, a remuneração é definida a cada três meses com base na aplicação de um "spread" fixo, de 0,3% ao ano, sobre as taxas de juros futuros do período negociadas na BM&F. O vencimento da série ocorre em janeiro de 2014. A vantagem é travar o rendimento do papel durante três meses. O banco busca desenvolver indexadores mais adequados para o financiamento de longo prazo, em substituição ao CDI, que é hoje a principal referência no mercado de dívidas de empresas. A procura elevada pela nova modalidade fez com que a oferta fosse distribuída da seguinte forma: R$ 1 bilhão na série de remuneração flutuante definida a cada três meses, R$ 500 milhões para a série com remuneração prefixada e R$ 525 milhões para a série indexada ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).